Die Transaktion wird eine der gr�ßten
multikulturellen Medienplattformen des Landes schaffen.
Die MediaCo Holding Inc. (Nasdaq: MDIA) (“MediaCo”) gab
heute bekannt, dass sie alle Netzwerk-, Inhalts-, Digital- und
Handelsaktivitäten von Estrella Media übernommen hat. Zu den Marken
von Estrella Media, die zu MediaCo kommen, geh�ren das
EstrellaTV-Netzwerk und sein einflussreiches Geschäft mit linearen
und digitalen Videoinhalten sowie die umfangreichen digitalen
Kanäle von Estrella Media, darunter die vier FAST-Kanäle -
EstrellaTV, Estrella News, Cine EstrellaTV und Estrella Games - und
die EstrellaTV-App. Die Transaktion wurde am 17. April 2024
abgeschlossen.
MediaCo, das die großen Stadtradiosender HOT 97 und WBLS 107.5
in New York City betreibt, wird die spanischsprachigen Video-,
Audio- und digitalen Inhalte von Estrella Media unter demselben
Dach vereinen. Diese Transaktion wird es MediaCo auch erm�glichen,
die etablierten H�rerschaften der marktführenden regionalen
mexikanischen Radiosender von Estrella Media zu erreichen, darunter
Que Buena Los Angeles , Heimat von Don Cheto Al Aire,
der landesweit syndizierten Morgenradiosendung, La Raza in
Houston und Dallas, und El Norte in Houston.
Die kombinierte Präsenz von MediaCo positioniert das Unternehmen
als einen der stärksten Anbieter von Radioinhalten für spanische
und urbane Musik sowohl im terrestrischen Radio als auch im
Audio-Streaming. Diese H�rerschaft repräsentiert fast ein Drittel
der US-Bev�lkerung und 100% des Verbraucherwachstums auf dem
Markt.
Jacqueline Hernández, eine erfahrene Medienmanagerin, wird das
Unternehmen als Interims-CEO leiten. Frau Hernández, die zuletzt
als CEO und Gründerin von New Majority Ready, einer
multikulturellen Marketing- und Content-Strategie-Firma, tätig war,
hatte zuvor die Position des Chief Operating Officer bei Telemundo
sowie des Chief Marketing Officer bei NBCUniversal Hispanic
Enterprises inne und war kürzlich Vorstandsmitglied von Estrella
Media.
"Diese Kombination von bewährten Medienmarken und talentierten
Teams wird das Wachstum von Inhalten und Vertrieb zum Nutzen
unseres multikulturellen Publikums vorantreiben", sagte Frau
Hernández. "Wir glauben, dass dieser Zusammenschluss der erste
Schritt zum Aufbau eines einzigartigen multikulturellen
Medienunternehmens ist, das ein vielfältiges US-Publikum dort
erreicht, wo es Inhalte konsumiert, und das einen Mehrwert für
Vermarkter schafft, die diese wichtigen Zielgruppen erreichen
wollen."
"Dies nutzt die Stärken zweier großartiger Unternehmen, um etwas
Neues aufzubauen", sagte Deb McDermott, Vorsitzende von MediaCo.
"Wir haben uns verpflichtet, den hispanischen Markt zu
repräsentieren und zu bedienen sowie das vielfältige Publikum, das
MediaCo bereits bedient, weiter zu repräsentieren und zu
vergr�ßern. Wir sehen die Notwendigkeit, dass Medienmarken Chancen
bei allen Zielgruppen wahrnehmen, und Estrella Media ist ein
wichtiger Teil unserer Wachstumsstrategie."
"Der heutige Tag markiert den Beginn einer aufregenden Reise für
MediaCo", sagte Kudjo Sogadzi, derzeitiger Präsident und COO von
MediaCo. "Wir sehen eine große Chance, unsere Stärken und
Fähigkeiten zu bündeln, um die Art und Weise, wie wir Medien an
unsere verschiedenen Zielgruppen liefern, neu zu definieren.
"Dies ist ein natürlicher nächster Schritt in der Entwicklung
der Inhalte von Estrella Media, um unser wichtiges hispanisches
Publikum in den USA besser zu bedienen", sagte Peter Markham, CEO
von Estrella Media. "Diese Transaktion trägt dazu bei, eine
glänzende und wachsende Zukunft für MediaCo zu sichern, um das
herausragende Medienunternehmen zu werden, das die multikulturellen
Zielgruppen bedient, die den ROI der Werbeausgaben und das
Markenwachstum vorantreiben."
Im Rahmen der Transaktion wird Estrella Media weiterhin seine
lokalen Radio- und Fernsehsender besitzen und betreiben, während
MediaCo die innovativen Programme und Inhalte liefert, an die sich
das Publikum gew�hnt hat. MediaCo wird auch daran arbeiten, den
Vertrieb mit anderen Sendepartnern zu erweitern und die digitalen
Streaming-, CTV- und AVOD-Angebote auszubauen.
Transaktionsbedingungen
Die Transaktion wurde im Rahmen eines Vertrags über den Verkauf
von Verm�genswerten mit Estrella Broadcasting, Inc. durchgeführt,
dem Eigentümer von Estrella Media, in dessen Rahmen eine
Tochtergesellschaft von MediaCo im Wesentlichen alle Verm�genswerte
von Estrella Broadcasting mit Ausnahme der lokalen Radio- und
Fernsehsender erwarb. Als Teil der Transaktion erhielt MediaCo die
Option, diese Sender zu einem späteren Zeitpunkt von Estrella
Broadcasting zu erwerben, vorbehaltlich der erforderlichen
beh�rdlichen Genehmigung. Als Gegenleistung für die Transaktion
erhält Estrella Broadcasting einen Optionsschein zum Kauf von
insgesamt 28.206.152 neu ausgegebenen Stammaktien der Klasse A von
MediaCo, die zu einem Ausübungspreis von 0,00001 Dollar pro Aktie
ausgeübt werden k�nnen; 60 Millionen Dollar an neu ausgegebenen
Vorzugsaktien der Serie B von MediaCo, die mit einem jährlichen
Dividendensatz von 6,0 Prozent verzinst werden; eine
Schuldverschreibung mit zweitem Pfandrecht in H�he von 30 Millionen
Dollar mit einer Laufzeit von fünf Jahren und einem Zinssatz von
SOFR + 6,0 Prozent pro Jahr; und etwa 30 Millionen Dollar in bar.
In Verbindung mit der Ausübung der Option für die lokalen Radio-
und Fernsehsender würde Estrella Broadcasting zusätzliche 7.051.538
neu ausgegebene Aktien der MediaCo-Stammaktienklasse A
erhalten.
WhiteHawk Capital Partners stellte MediaCo in Verbindung mit der
Transaktion einen erstrangigen Kredit in H�he von 45 Millionen
Dollar zur Verfügung, von dem 35 Millionen Dollar bei Abschluss der
Transaktion in Anspruch genommen wurden. In Verbindung mit der
Transaktion wurden drei Beauftragte von Estrella Broadcasting in
den Verwaltungsrat von MediaCo aufgenommen. Die Transaktion wurde
von den Aufsichtsräten von MediaCo und Estrella Broadcasting
genehmigt.
Vor dem Abschluss der Transaktion wandelte Standard General alle
ausstehenden Vorzugsaktien der Serie A von MediaCo in insgesamt
20.733.869 neu ausgegebene Stammaktien der Klasse A von MediaCo um,
in Übereinstimmung mit den Bedingungen der Vorzugsaktien der Serie
A.
MediaCo wird bei der Securities and Exchange Commission einen
aktuellen Bericht auf Formular 8-K einreichen, der weitere
Einzelheiten zu der Transaktion enthält.
Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP und Pillsbury
Winthrop Shaw Pittman LLP haben MediaCo im Zusammenhang mit der
Transaktion rechtlich beraten. RBC Capital Markets, LLC fungierte
als exklusiver Finanzberater von Estrella Broadcasting und Paul,
Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP und Wiley Rein LLP
fungierten als Rechtsberater von Estrella Broadcasting. Sidley
Austin LLP war der Rechtsberater von WhiteHawk Capital
Partners.
Zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Mitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne
von Abschnitt 27A des Securities Act von 1933 in seiner geänderten
Fassung und Abschnitt 21E des Securities Exchange Act in seiner
geänderten Fassung, und es ist beabsichtigt, dass alle
zukunftsgerichteten Aussagen über MediaCo und Estrella
Broadcasting, die Transaktion und andere Angelegenheiten dem
dadurch geschaffenen Safe-Harbor-Schutz unterliegen. Alle in dieser
Mitteilung enthaltenen Aussagen, die nicht auf historischen Fakten
beruhen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Aussagen über
die künftige Leistung von MediaCo, die Geschäftsstrategie, künftige
Operationen, Pläne und Ziele des Managements und damit
zusammenhängende Angelegenheiten, die in dieser Mitteilung oder in
Dokumenten, auf die hierin Bezug genommen wird, enthalten sind,
sind zukunftsgerichtete Aussagen. W�rter wie "glauben", "k�nnen",
"werden", "erwarten", "sollten", "k�nnten", "würden",
"antizipieren", "anstreben", "schätzen", "beabsichtigen", "planen",
"glauben", "potentiell", "fortsetzen", "projizieren", "Ziel",
"ist/sind wahrscheinlich, ", "Prognose", "Zukunft", "Anleitung",
"m�glich", "vorhersagen", "anstreben", "sehen" oder die Verneinung
dieser Begriffe oder andere ähnliche Ausdrücke sollen
zukunftsgerichtete Aussagen kennzeichnen, obwohl nicht alle
zukunftsgerichteten Aussagen diese W�rter oder Ausdrücke verwenden.
Diese Aussagen sind weder Versprechen noch Garantien, sondern
beinhalten bekannte und unbekannte Risiken, Ungewissheiten und
andere wichtige Faktoren, die dazu führen k�nnen, dass unsere
tatsächlichen Ergebnisse, Leistungen oder Errungenschaften
wesentlich von den zukünftigen Ergebnissen, Leistungen oder
Errungenschaften abweichen, die in den zukunftsgerichteten Aussagen
zum Ausdruck gebracht oder impliziert wurden, einschließlich, aber
nicht beschränkt auf die folgenden potenziellen Auswirkungen des
Vollzugs der Transaktion auf die Beziehungen zu Dritten,
einschließlich Kunden, Mitarbeitern und Wettbewerbern; Risiken,
dass die neuen Geschäftsbereiche nicht erfolgreich integriert
werden oder dass das kombinierte Unternehmen die geschätzten
Kosteneinsparungen nicht realisieren kann; Risiken im Zusammenhang
mit der Ausübung der Option, die Broadcast-Verm�genswerte von
Estrella Broadcasting zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu erwerben,
das Versagen, die erwarteten Vorteile der kombinierten Operationen
zu realisieren; unerwartete Kosten, Belastungen oder Ausgaben, die
sich aus der Transaktion ergeben; und m�gliche Rechtsstreitigkeiten
im Zusammenhang mit der Transaktion. Diese und andere wichtige
Faktoren, die unter der Überschrift "Risikofaktoren" im
Jahresbericht von MediaCo auf Formblatt 10-K für das am 31.
Dezember 2023 zu Ende gegangene Jahr, der am 1. April 2024 bei der
SEC eingereicht wurde, er�rtert werden und von Zeit zu Zeit in
anderen von MediaCo bei der SEC eingereichten Berichten
aktualisiert werden, k�nnten dazu führen, dass die tatsächlichen
Ergebnisse erheblich von denen abweichen, die in den in dieser
Mitteilung gemachten zukunftsgerichteten Aussagen angegeben
sind.
Diese Aussagen spiegeln die aktuellen Erwartungen des
Managements hinsichtlich zukünftiger Ereignisse und
Betriebsleistungen wider und gelten nur zum Zeitpunkt dieser
Mitteilung. Sie sollten sich nicht in unangemessener Weise auf
zukunftsgerichtete Aussagen verlassen. Obwohl wir glauben, dass die
Erwartungen, die in den zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck
kommen, vernünftig sind, k�nnen wir nicht garantieren, dass die
zukünftigen Ergebnisse, Aktivitätsniveaus, Leistungen und
Ereignisse und Umstände, die in den zukunftsgerichteten Aussagen
zum Ausdruck kommen, erreicht werden oder eintreten werden. Sofern
nicht gesetzlich vorgeschrieben, sind wir nicht verpflichtet,
zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren oder �ffentlich zu
revidieren, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger
Ereignisse oder aus anderen Gründen nach dem Datum, an dem die
Aussagen gemacht wurden, oder um das Eintreten unvorhergesehener
Ereignisse zu berücksichtigen.
Die Ausgangssprache, in der der Originaltext ver�ffentlicht
wird, ist die offizielle und autorisierte Version. Übersetzungen
werden zur besseren Verständigung mitgeliefert. Nur die
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Für Presseanfragen: press@mediacoholding.com.
Mediaco (NASDAQ:MDIA)
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